호르무즈 해협 재개방 – 공급을 확보할 수 있는 짧은 기회

1. 유가 하락 ≠ 원사 가격 하락
유가 하락은 화학섬유 원자재(PTA, MEG 등)의 비용 기대치를 낮추는 것은 사실입니다. 그러나 현재 가격 하락은 현물 공급이 아니라 기대에 의해 주도되고 있다는 점에 유의해야 합니다. 해협은 “기술적으로” 개방되어 있지만, 대규모 상업 운송은 아직 재개되지 않았습니다. 수백 척의 적체된 탱커가 풀리고 전 세계 재고 보충 수요가 시작되면 원자재 가격은 언제든지 급격히 반등할 수 있습니다.

2. 해상 운임은 하락이 아니라 상승 중입니다
이는 가장 간과된 위험입니다. 하락하는 대신 재개방 이후 운임은 급등했습니다—탱커 용선료는 주당 $106,500에서 하루 $190,500로 뛰어 거의 두 배가 되었고, VLCC 일일 운임은 거의 $470,000까지 치솟았습니다. 집중적으로 풀린 운송 수요로 인해 선박 가용성이 줄어들면서 단기적으로 해상 운임은 더 상승할 수밖에 없습니다.
더욱 중요한 점은 약 441척의 대형 탱커가 여전히 해협 동쪽에서 대기 중이며, 주요 항로에는 약 80개의 해상 기뢰가 아직 제거되지 않았다는 것입니다. 분석가들은 한 달 내 교통량이 분쟁 이전 수준의 약 50%까지만 회복될 것으로 추정합니다. 공급망의 완전한 정상화에는 몇 달 또는 그 이상이 걸릴 수 있습니다.

3. 60일의 기회 창 – 놓치지 마십시오
현재 합의는 미국-이란 협정에 따른 60일의 과도기적 기간일 뿐입니다. 이후 해협이 계속 개방될지, 통행료가 부과될지, 또는 상황이 반전될지는 모두 매우 불확실합니다. 협상이 결렬될 경우 다시 폐쇄될 수 있으며, 이는 운임과 원자재 가격의 또 한 번 급등을 초래할 수 있습니다.

4. 우리의 권고
이는 재고를 확보할 수 있는 드문 기회입니다: 유가는 비교적 낮고, 해협은 일시적으로 개방되어 있지만, 운임은 아직 정상 수준으로 돌아오지 않았습니다. 적체된 선박들이 통과하고 재고 보충 수요가 본격화되면, 해상 운송의 병목은 운임을 더욱 끌어올리고 원자재 가격도 그에 따라 상승할 것입니다.

이것이 당신에게 의미하는 것은 무엇입니까?

지금은 행동에 나설 수 있는 드문 기회입니다. 유가는 일시적으로 낮지만, 적체가 해소되고 재고 보충 수요가 시작되면 비용은 상승할 것입니다. 다음을 강력히 권장합니다:

• 현재 원자재 가격을 고정하기 위해 지금 주문을 확정하십시오.

• 다가오는 운송 능력 부족을 피하기 위해 선적을 조기에 준비하십시오.

• 불확실성에 대비하기 위해 이 60일의 기간 동안 적절한 재고를 구축하십시오.

이러한 기회는 오래 지속되지 않습니다. 비용이 다시 상승하기 전에 공급을 확보하려면 지금 바로 문의하십시오